Стройкомплекс в III квартале: четыре фактора, лимитирующих строительную деятельность

Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний (ЦКИ ИСИЭЗ) НИУ «Высшая школа экономики» любезно предоставил нашему журналуочередной обзор экономической ситуации в строительном секторе России, который базируется на результатах проводимых Росстатом в ежеквартальном режиме опросов руководителей 6,5 тыс. подрядных организаций. На этот раз речь идет о положении в строительстве в III квартале 2016 года. Какие же выводы?

 Опережая Конго, но отставая от Коморских островов

По мнению экспертов ЦКИ, в отрасли сохранились серьезные внешние и внутренние проблемы. К внешним проблемам в первую очередь необходимо отнести сохраняющийся крайне низкий совокупный спрос на услуги строительных организаций со стороны основных инвесторов — государства, частного корпоративного сектора и населения.

При этом сами подрядчики повлиять на позитивное изменение данной ситуации практически не могут, если только не начнут повальный демпинг на свои услуги. Однако данный механизм уже задействован на полную мощность, и дальнейшая его интенсификация приведет к нулевой рентабельности строительного бизнеса и увеличению банкротств строительных организаций.

По состоянию на первое полугодие 2016 года рентабельность подрядных работ по виду экономической деятельности «Строительство» была самой низкой среди базовых отраслей экономики — 3,5%. Для сравнения — у отрасли «Рыболовство и рыбоводство» (хотя это и не базовая отрасль экономики) рентабельность в первом полугодии составляла более 60%.

Серьезным ограничителем спроса на строительные услуги в настоящее время является несбалансированный федеральный бюджет, дефицит которого за первое полугодие составил около 4% ВВП.

С другой стороны, уже почти два года продолжается хроническое падение реальных располагаемых денежных доходов населения. В августе 2016 года реальные доходы населения по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (по сообщению Росстата) упали на 8,3%. Подобной негативной динамики не наблюдалось почти 8 лет, с эпицентра предыдущего кризиса в декабре 2008 года, отмечают авторы исследования.

Как показывает историческая экономическая практика, при возникновении подобных финансовых проблем в целях оптимизации затрат государство первым делом ограничивает капитальные вложения в новое строительство и частично замораживает уже начатые объекты, а многие домашние хозяйства, особенно низко и даже среднедоходные, переносят покупку жилья в отложенный спрос.

В свою очередь, частный корпоративный сектор, находящийся, по мнению самих предпринимателей, в зоне повышенной экономической неопределенности, также сокращает активность по расширению своего бизнеса за счет создания дополнительных производственных площадей. Прежде всего это относится к высоко затратным капитальным объектам со сроком окупаемости не менее 7—9 лет.

Сохраняются серьезные внутренние проблемы и в самой строительной отрасли. Причем проблемной остается вся цепочка строительной деятельности, начиная от инженерных изысканий, выделения земельного участка, подготовки документации, определения сметных цен и получения разрешения на строительство объекта, заканчивая подключением самого объекта к необходимой инфраструктуре.

Имеет смысл особо остановиться на этапе получения разрешения на строительство, так как данный показатель входит в страновой рейтинг DOING BUSINESS, составляемый ежегодно Всемирным банком. В последнем рейтинге, составленном ВБ на середину 2015 г., Россия по показателю, характеризующему бизнес-регулирование в стране, занимала 119-е место из 189 стран. Причем нашими соседями по рейтингу с опережением являются такие строительные «гиганты», как Гамбия и Коморские Острова, а с отставанием — Республика Конго и Сан–Томе и Принсипи.

Анализируя текущее состояние экономики страны в целом и строительства в частности, можно с достаточной уверенностью констатировать, что основным драйвером возможного роста деловой активности в строительстве является скорейшая макроэкономическая и финансовая стабилизация, начало акцентированного роста экономики и, главное для подрядчиков, восстановление инвестиционной активности корпоративного сектора, а также реальных денежных доходов населения.

Другим важным фактором, способствующим позитивным преобразованиям в строительстве, должно стать проведение серьезных изменений в деятельности строительной отрасли и принципиальное усиление регуляторных функций со стороны Минстроя РФ. В первую очередь, это касается решения управленческих и организационных проблем, связанных с процветающими в отрасли административными и коррупционными барьерами.

Минстрою уже в ближайшее время необходимо решить хронические проблемы, связанные с улучшением сметного ценообразования в строительстве и введением новых строительных норм и правил, соответствующих современным реалиям рынка, а не базирующихся на СНиПах конца прошлого века. Затягивание решения этих задач может только увеличить технологический разрыв в области строительства между Россией и экономически развитыми странами, резюмируют аналитики ЦКИ.

 В ожидании команды «вира!»

Большинство строительных организаций в III квартале продолжали осуществлять свою деятельность в рамках рецессионного сценария с небольшим фоновым улучшением по сравнению с предыдущим кварталом. В частности, основной результирующий композитный индикатор исследования — сезонно скорректированный Индекс  предпринимательской уверенности (ИПУ) в строительстве в III квартале с. г. улучшился по сравнению с предыдущим кварталом на 3 п. п. и составил (–16%). Таким образом, ИПУ вышел на низкое значение I квартала с. г., лишь компенсировав потери II квартала.

Как и кварталом ранее, уровень портфеля заказов «ниже нормального» оценили  38% участников опроса. При этом оценка данного показателя в динамике выявила, что у 28% строительных организаций сократился портфель заказов по сравнению с предыдущим кварталом, у 17% он вырос и 55% строительных фирм сохранили число договоров на прежнем уровне.

О сокращении физического объема строительно-монтажных работ по сравнению со II кварталом сообщили треть участников опроса, около 20% констатировали рост объемов СМР.

Сокращение рабочей силы в отчетном квартале по сравнению с предыдущим отметили 27% респондентов, а о росте заявили 15%. Несмотря на сохраняющуюся отрицательную динамику на рынке строительного труда, зафиксированные пропорции ответов респондентов стали лучшими за последние полтора года.

Это достаточно позитивный сигнал, означающий, что руководители строительных организаций пытаются сохранить занятость, надеясь на возможный рост деловой активности своих фирм до конца текущего года.

Примерно в каждой пятой (22%) подрядной организации снизилась по сравнению со II кварталом обеспеченность собственными финансовыми ресурсами, а в каждой десятой (10%) она выросла. Неизменность показателя отметили 68% респондентов.

На момент обследования строительные организации были обеспечены заказами в среднем на 6 месяцев, а средняя обеспеченность финансированием не превышала 5 месяцев.

Среди факторов, лимитирующих строительную деятельность, согласно результатам опроса, традиционно лидируют «высокий уровень налогообложения», «высокая стоимость строительных материалов и оборудования», «неплатежеспособность заказчиков» и «недостаток заказов». Далее по степени негативного влияния на строительную деятельность расположились «недостаток финансирования» и «недобросовестная конкуренция со стороны других строительных фирм».

Что касается прогнозных ожиданий респондентов на IV квартал 2016 г. по ключевым показателям строительной деятельности (портфель заказов, физический объем работ, численность занятых, обеспеченность собственными ресурсами, а также инвестиционная активность), то участники опроса оценивали их несколько оптимистичнее, чем при соответствующих прогнозах на текущий квартал.

К позитивным моментам, выявленным в III квартале 2016 г., можно отнести возросшую на 1 п. п. по сравнению со II кварталом среднюю загрузку мощностей — 62%. Кроме того, замедлились темпы роста цен как на строительные материалы, так и на подрядные услуги строительных организаций. Снизились инфляционные ожидания на ближайший квартал, сохранилась положительная динамика изменения прибыли строительных организаций.

Давая общую оценку экономической ситуации в строительных организациях в текущем квартале, каждый пятый (21%) руководитель назвал ее «неблагоприятной». Доля респондентов, посчитавших ее «благоприятной» и «удовлетворительной», составила 8 и 71% соответственно.

По материалам ЦКИ ИСИИЭЗ НИУ ВШЭ подготовил Алексей АНДРЕЕВ

Источник: rcmm.ru